カテゴリー別アーカイブ: ポートフォリオ

薬王堂を新規購入

薬王堂を@2,125で購入。
<事業内容>
東北地方に主に出店するドラッグストアチェーン
<各種指標>
予想PER 約5.3倍
実績PBR 約0.77倍
自己資本比率 40.7%
実績ROE 14.6%
<コメント>
・財務基盤は普通です。
・成長率は年5%程度と予想されるので、PEGレシオの観点からは割安感はないです。
・ドラックストア業界の中では低PERです。
・大手との競争に勝つため、東北地方に集中出店をしています。

アサンテを新規購入

アサンテを@900で新規購入しました。
<事業内容>
住宅用シロアリ防除の最大手。
<各種指標>
予想PER 約8倍
実績PBR 約1.55倍
実績ROE 17.2%
自己資本比率 65.7%
<コメント>
・財務基盤はまぁまぁです。
・事業内容が地味なので、割安に放置されているのかもしれません。ピーターリンチ好みの銘柄でしょう。
・成長率は5%ぐらいなので、PEGレシオで見た場合の割安さはありません。
・業界は玉石混合なのでしょうが、ここは生協や農協と提携しているので安心です。
・設備投資や研究開発にあまりキャッシュを必要としていないようです。フリーキャッシュフロー創出能力が高そうです。