2017年3月5日現在ポートフォリオ


久しぶりの投稿です。
もう少しこまめにポートフォリオをチェックしなければいけないと思う今日この頃です。
ですが、まぁ基本放置していても大丈夫な銘柄に投資する様に心がけておりますので、あまり心配はしていません。

さて、トランプ新大統領が本格的に始動しましたが、未だに大統領の政策を世の中が読み切れていないように思います。
それも作戦のうちかもしれませんが・・・。
トランプ大統領の主張する保護主義的貿易は一部の人を利するだけで、大多数の人には損失を与えます。
例えば、海外生産されていた自動車をアメリカで作るようにすれば、一部の人は雇用の増大による恩恵を得るかもしれませんが、大多数の人にとっては自動車価格が上昇するため、全体で見れば損失の方が大きくなるでしょう。
防衛費の10%増加、インフラ投資、減税など典型的な景気対策が目を引きますが、財源がどうなるかが全然見えてきません。
なかなか難しい展開が予想されそうです。
トランプ関連銘柄と呼ばれる一連の銘柄は活気づいているようですが、全体としてはどうなるのかさっぱり分かりません。期待が大きくなりすぎて、何かあった時に市場に動揺が走らなければ良いと思っております。

2017年3月5日現在のポートフォリオです。
おおむね保有時価総額順に並んでいます。

<主力銘柄群>
<銘柄名>      <おおよその平均取得単価>
エムケイシステム   @1,480
コラボス       @2,390
フリュー       @970
日本管理センター   @1,330
富士山マガジンサービス @2,660
ビューティガレージ   @1,200
山田コンサルティンググループ @4,330
KeePer技研 @1,490
エニグモ  @1,390
ファーストロジック @2,350
アクアライン  @930
じげん @990
リブセンス @450
マークラインズ @3,080
アメイズ @1,120
イトクロ  @2,980
三菱自動車 @690

<準主力銘柄群>
COOKPAD @1,200
アイスタイル @870
テンポスバスターズ @1,590
あいHD @2,300
DVx @1,270
トレジャーファクトリー @860
ハウスドゥ @1,430
シーアールイー @1,690
ライドオンエクスプレス @1,380
クロスマーケティング @370
ガンホー @260

<投資信託>
eMaxis新興国リートインデックス @12,450 
eMaxis新興国株式インデックス @15,430 
朝日Nvestグローバルバリュー株オープン @14,170

<海外株>
HSBC(香港上海銀行)


2016年12月8日分取引


日経平均が大幅に値上がりした一方、新興株市場は冴えません。
新興株は、業績が良くてもあまり買われていないようです。
日本株では、大型株優位の時期と、小型株優位の時期があるのは良く知られています。
ならば、今は新興株市場に多い小型株を買うべきであると判断し、前から購入や買い増しを検討していた銘柄に資金を回しました。
相対的に業績がいまいちな予感がするアクアラインを一部売却し、その資金に充てました。

ドル高のせいか、外国株や外国REITに投資する投資信託の含み損が減ってきました。
すぐにどうこうする訳ではないので、じっくりと保有したいと思います。

アクアライン  @960 一部売却
あいホールディングス @2,300 新規打診買い
ビューティガレージ @1,190 新規打診買い
エニグモ       @1,405 買い増し
コラボス      @2,640 買い増し
山田コンサルティンググループ @4,350 買い増し
フリュー      @3,320  買い増し


2016年12月3日現在ポートフォリオ


相変わらず、ドルが強含みの状態が続いています。やはり、米国の金利は上昇するのでしょうか。
米国金利が上昇した場合、米国債への投資も考えていきたいと思います。
日本国債は・・・、完全に官製相場であり債券バブルであると思いますのでスルーです。

円安傾向は輸出産業にとって好ましい状況であるはずですが、いまいち輸出関連株の株価が伸びていません。
トランプノミクスに対する不安感が強いことが考えられます。
トランプ氏は、中国や韓国、日本、メキシコなどにアメリカ人の雇用が奪われていると考えており、保護主義的な
動きを見せています。保護主義は、一部の層にとっては利益となりますが(例えば、日本における米農家)、大局的に見ると大きな経済損失になることが大きいのです。そこを投資家が心配しているのではないでしょうか。

2016年12月3日現在ポートフォリオです。
おおむねポートフォリオに占める時価総額の順に並んでおります。

<主力銘柄>
エムケイシステム @1,480 精算ソフトをリリース。
日本管理センター @1,320 順調に業績伸ばす。ストック型ビジネス。
クロスマーケティング @400 含み損状態続く。
ハウスドゥ @1,820  含み損状態続く。加盟店は順調に増加。
KeePer技研 @1,450 既存店売上高好調。
コラボス @4,360 LINEとの提携が材料となり2日連続ストップ高。半分売却。
フリュー @2,800 一見、ただのプリクラの会社に見えるが、実は・・・。
アクアライン @930 冬の寒さ次第か?
山田コンサルティンググループ @4,240 M&Aコンサルティングもやってますよ。
エイジア @1,795 アプリケーションサービスプロバイダー(ASP)としてはかなり有力。優良企業との契約多い。
セブン銀行 @330 手数料で儲ける銀行。セブンイレブン店舗が増えるほど儲かります。海外展開に期待。

<準主力銘柄>打診買い程度のもの
COOKPAD @1,210 内紛続く。ビジネスモデルは盤石か。
トレジャーファクトリー @860 以前ほどの業績の伸びは期待できないが、経営者に期待。
テンポスバスターズ @1,600 ビジネスモデル+株主優待に惹かれて少し買ってみた。
ファーストロジック @1,680 業界ナンバーワンの不動産マッチングサイトを運営。現値はやや割高か。
エニグモ @1,330 ビジネスモデルは強い。財務も良い。が業績の伸びは不明。
ライドオンエクスプレス @1,380 投資期か。業績優れぬ。

<外国株>
HSBC(香港上海銀行)

<投資信託>
eMaxis新興国リートインデックス @12,450 
eMaxis新興国株式インデックス @15,430 
朝日Nvestグローバルバリュー株オープン @14,170

キャッシュポジション 約15%